Комиссия Банка Израиля по монетарной политике в понедельник, 3 октября, приняла решение о повышении базовой учетной ставки на 0,75%, до 2,75% годовых - самого высокого уровня с января 2012 года.
Прайм - ставка, по которой отпускаются наличные коммерческим банкам, - повышен до 4,25% годовых. Это создаст дополнительные трудности для израильтян, погашающих ипотечную ссуду (машканту) и другие виды кредита, полностью или частично индексированные в зависимости от учетной ставки.
Напомним, до апреля 2022 года учетная ставка Банка Израиля равнялась 0,1%. Таким образом, повышение за полгода составило 2,65%.
В официальном заявлении госбанка, распространенном 3 октября, сказано: "В израильской экономике усилился инфляционный климат. В связи с этим комиссия по монетарной политике продолжает курс на повышение ставки. Дальнейшие темпы повышения будут определены в зависимости от макроэкономических показателей и уровня инфляции".
В том же заявлении отмечается, что с августа шекель ослабил позиции по отношению к доллару на 8%. Усиление иностранных валют на израильском рынке продолжается. По итогам межбанковских торгов 3 октября Банк Израиля установил курс американской валюты на уровне 3,583 шекеля за 1 доллар, на 1,129% выше, чем 30 сентября. В ходе торгов доллар поднимался выше отметки 3,6 шекеля. Курс евро повысился на 0,402%, до 3,4998 шекеля.
Исследовательский отдел Банка Израиля предупреждает о том, что в третьем квартале 2023 года ставка может достичь 3,5% годовых. В прогнозе, составленном исследовательским отделом, указаны ожидаемые темпы роста израильской экономики в 2022 году - 6%. Вместе с тем в госбанке считают, что в 2023 году прирост ВВП составит всего 3%.
Уровень инфляции в нынешнем году, согласно оценке Банка Израиля, составит 4,6%, намного выше предыдущего антирекорда, установленного в 2002 году (3,9%), а в ближайшие четыре квартала (с октября 2022 года по конец сентября 2023-го) понизится до 2,7%. Инфляционный прогноз на 2023 год - 2,5%.
Глава Объединения промышленников Израиля д-р Рон Томер выразил разочарование повышением ставки, отметив, что агрессивная монетарная политика может ударить по интересам израильских экспортеров и даже вызвать затяжной экономический спад. По мнению Томера, экономическая ситуация в Израиле лучше, чем в других странах, а уровень инфляции – ниже, поэтому нет острой необходимости в существенном повышении ставки.
Глава Банка Израиля проф. Амир Ярон, в свою очередь, утверждает, что его ведомство обязано сдерживать уровень инфляции и принимать для этого все необходимые меры, в том числе и путем изменения учетной ставки.
Нынешнее повышение ставки - предпоследнее в текущем году. Следующее решение комиссии по монетарной политике ожидается 21 ноября.
► Зачем повышать ставку?
Для сдерживания роста инфляции, чтобы она не превышала 3% годовых.
► Как повышение ставки сдерживает инфляцию?
Повышение ставки повышает стоимость ссуд и "минуса", что заставляет граждан сокращать расходы, ограничивая свою покупательскую активность. Когда люди начинают меньше покупать, торговцы вынуждены снижать цены, чтобы распродать застревающие у них товары.
► Как повышение ставки повлияет на стоимость жилья?
Так как повышение ставки повышает стоимость ипотечной ссуды, люди станут брать меньше ипотек и меньше покупать квартиры. (К примеру, повышение ставки на 0,5% увеличивает стоимость миллионной ипотеки на 100.000 шекелей.) Это заставит продавцов квартир – подрядчиков или владельцев – снижать цены.
Однако, как заявил в интервью Ynet советник по ипотекам Меир Видер, в последние месяцы, когда ставка повышалась, цены на квартиры не упали и вряд ли пойдут на спад в ближайшее время.
► Приведет ли повышение ставки к экономическому спаду?
Такой риск существует, потому что владельцам бизнесов будет труднее поддерживать их из-за увеличивающихся расходов на более дорогие кредиты.
► Как повышение ставки повлияет на рынок труда?
Если начнется экономический спад, предприятиям придется увольнять сотрудников, что приведет к росту безработицы. Однако это необязательное последствие, потому что в данный момент в Израиле существует острый дефицит работников разных профессий.
► Как повышение ставки отразится на бирже?
Когда ставка растет, биржевые индексы падают, поскольку у обладателей капитала возникает возможность инвестировать деньги не только в биржевые акции, но и в банковские программы с низким уровнем риска. Инвесторы уходят с биржи, на фондовом рынке происходит спад.